统计与决策
統計與決策
통계여결책
2013年
20期
143~146
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人民币 利率风险 汇率风险 GARCH模型 同步管理
人民幣 利率風險 彙率風險 GARCH模型 同步管理
인민폐 리솔풍험 회솔풍험 GARCH모형 동보관리
由于利率和汇率变化,外贸企业面临很大人民币利率汇率双重风险,因此迫切需要对双重风险进行分析和管理。我们使用市场上交易的人民币利率远期,外汇远期和外汇期货等衍生工具,分别设计同步管理策略和独立管理策略,比较两种策略的优良性,得到同步管理比独立管理更优越的结论;运用GARCH模型拟合金融时间序列波动聚集性,对上述研究结果进行实证分析,企业可以使用同步策略动态管理所面临的双重风险。
由于利率和彙率變化,外貿企業麵臨很大人民幣利率彙率雙重風險,因此迫切需要對雙重風險進行分析和管理。我們使用市場上交易的人民幣利率遠期,外彙遠期和外彙期貨等衍生工具,分彆設計同步管理策略和獨立管理策略,比較兩種策略的優良性,得到同步管理比獨立管理更優越的結論;運用GARCH模型擬閤金融時間序列波動聚集性,對上述研究結果進行實證分析,企業可以使用同步策略動態管理所麵臨的雙重風險。
유우리솔화회솔변화,외무기업면림흔대인민폐리솔회솔쌍중풍험,인차박절수요대쌍중풍험진행분석화관리。아문사용시장상교역적인민폐리솔원기,외회원기화외회기화등연생공구,분별설계동보관리책략화독립관리책략,비교량충책략적우량성,득도동보관리비독립관리경우월적결론;운용GARCH모형의합금융시간서렬파동취집성,대상술연구결과진행실증분석,기업가이사용동보책략동태관리소면림적쌍중풍험。