CAJ | 학술논문

针对多项式样条函数利率期限结构模型中使用普通最小二乘回归的不足,本文提出用偏最小二乘回归估计多项式样条函数利率期限结构模型中的参数。并利用上海证券交易所国债交易数据与基于普通最小二乘回归的多项式样条函数模型进行实证比较与分析。结果表明,偏最小二乘回归对数据的拟合效果略优于普通最小二乘回归,并且残差分布更均匀,更能精确反映数据变化,所绘利率期限结构曲线形状也更为合理。
침대다항식양조함수리솔기한결구모형중사용보통최소이승회귀적불족,본문제출용편최소이승회귀고계다항식양조함수리솔기한결구모형중적삼수。병이용상해증권교역소국채교역수거여기우보통최소이승회귀적다항식양조함수모형진행실증비교여분석。결과표명,편최소이승회귀대수거적의합효과략우우보통최소이승회귀,병차잔차분포경균균,경능정학반영수거변화,소회리솔기한결구곡선형상야경위합리。