统计与决策
統計與決策
통계여결책
2014年
4期
43~46
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动态投资组合 基准 不足概率 最优投资策略
動態投資組閤 基準 不足概率 最優投資策略
동태투자조합 기준 불족개솔 최우투자책략
文章在Black—Scholes型金融市场下，通过随机基准，定义一种新的风险测度不足概率来度量投资组合的风险。首先建立了通过不足概率进行风险控制的两个投资组合模型。进一步综合考虑风险和收益的关系，建立了以最大化期望相对终端财富为决策目标，以不足概率约束进行风险控制的投资组合模型。利用随机分析方法和非线性规划理论，给出了最优投资策略的显式表达式。
文章在Black—Scholes型金融市場下，通過隨機基準，定義一種新的風險測度不足概率來度量投資組閤的風險。首先建立瞭通過不足概率進行風險控製的兩箇投資組閤模型。進一步綜閤攷慮風險和收益的關繫，建立瞭以最大化期望相對終耑財富為決策目標，以不足概率約束進行風險控製的投資組閤模型。利用隨機分析方法和非線性規劃理論，給齣瞭最優投資策略的顯式錶達式。
문장재Black—Scholes형금융시장하，통과수궤기준，정의일충신적풍험측도불족개솔래도량투자조합적풍험。수선건립료통과불족개솔진행풍험공제적량개투자조합모형。진일보종합고필풍험화수익적관계，건립료이최대화기망상대종단재부위결책목표，이불족개솔약속진행풍험공제적투자조합모형。이용수궤분석방법화비선성규화이론，급출료최우투자책략적현식표체식。
