统计与决策
統計與決策
통계여결책
2014年
5期
160~163
,共null页
周佰成 王一恒 逢亚男
週佰成 王一恆 逢亞男
주백성 왕일항 봉아남
对冲基金 绩效 阿尔法 夏普比率 流动性
對遲基金 績效 阿爾法 夏普比率 流動性
대충기금 적효 아이법 하보비솔 류동성
文章对于不同策略对冲基金绩效的分析,一方面指出不同策略的绩效优劣,另一方面通过传统模型和加入流动性因素的模型,对于绩效影响因素进行解释,结果显示:对于可转换套利、新兴市场、管理期货型、多重套利策略和股票放空型几个投资策略,流动性因素具有显著的解释效果,模型的整体解释能力得到进一步的提高。
文章對于不同策略對遲基金績效的分析,一方麵指齣不同策略的績效優劣,另一方麵通過傳統模型和加入流動性因素的模型,對于績效影響因素進行解釋,結果顯示:對于可轉換套利、新興市場、管理期貨型、多重套利策略和股票放空型幾箇投資策略,流動性因素具有顯著的解釋效果,模型的整體解釋能力得到進一步的提高。
문장대우불동책략대충기금적효적분석,일방면지출불동책략적적효우렬,령일방면통과전통모형화가입류동성인소적모형,대우적효영향인소진행해석,결과현시:대우가전환투리、신흥시장、관리기화형、다중투리책략화고표방공형궤개투자책략,류동성인소구유현저적해석효과,모형적정체해석능력득도진일보적제고。