统计与决策
統計與決策
통계여결책
2014年
6期
152~155
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人民币汇率 利率 MS—VAR DCC—MGARCH
人民幣彙率 利率 MS—VAR DCC—MGARCH
인민폐회솔 리솔 MS—VAR DCC—MGARCH
文章采用2009年1月5日到2013年5月31日的样本数据。基于MSIH（2）-VAR（5）和DCC—MGARCH（1，1）模型研究人民币汇率与利率的互动关系。结果表明：人民币汇率对利率有显著的负相关影响，而利率对人民币汇率影响不显著；人民币汇率与利率的相关性具有明显的区制转换特征；人民币汇率与利率的相关性具有较强的时变特征，随着人民币汇率弹性的不断扩大，利率波动的幅度也逐渐增加。
文章採用2009年1月5日到2013年5月31日的樣本數據。基于MSIH（2）-VAR（5）和DCC—MGARCH（1，1）模型研究人民幣彙率與利率的互動關繫。結果錶明：人民幣彙率對利率有顯著的負相關影響，而利率對人民幣彙率影響不顯著；人民幣彙率與利率的相關性具有明顯的區製轉換特徵；人民幣彙率與利率的相關性具有較彊的時變特徵，隨著人民幣彙率彈性的不斷擴大，利率波動的幅度也逐漸增加。
문장채용2009년1월5일도2013년5월31일적양본수거。기우MSIH（2）-VAR（5）화DCC—MGARCH（1，1）모형연구인민폐회솔여리솔적호동관계。결과표명：인민폐회솔대리솔유현저적부상관영향，이리솔대인민폐회솔영향불현저；인민폐회솔여리솔적상관성구유명현적구제전환특정；인민폐회솔여리솔적상관성구유교강적시변특정，수착인민폐회솔탄성적불단확대，리솔파동적폭도야축점증가。
