统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2014年
4期
108~109
,共null页
柏满迎 吴琪 吴天都
柏滿迎 吳琪 吳天都
백만영 오기 오천도
风险溢出效应 基金市场 股票市场 波动程度 因素影响 宏观经济 相互作用 信息流动
風險溢齣效應 基金市場 股票市場 波動程度 因素影響 宏觀經濟 相互作用 信息流動
풍험일출효응 기금시장 고표시장 파동정도 인소영향 굉관경제 상호작용 신식류동
一、引言股票市场和基金市场是两个主要的金融子市场,二者之间的关系一直备受学界和业界的关注。两个市场往往受共同的宏观经济因素影响,表现出协同变化趋势,即一个市场的价格变动能够容易且迅速扩散到另一个市场,一个市场的风险波动不仅受过去几期波动程度的影响,而且也受到另外一个市场波动程度的制约,这种市场之间的扩散传导即为风险溢出效应。风险溢出效应能较好地反映两个市场之间的信息流动过程和相互作用机理,
一、引言股票市場和基金市場是兩箇主要的金融子市場,二者之間的關繫一直備受學界和業界的關註。兩箇市場往往受共同的宏觀經濟因素影響,錶現齣協同變化趨勢,即一箇市場的價格變動能夠容易且迅速擴散到另一箇市場,一箇市場的風險波動不僅受過去幾期波動程度的影響,而且也受到另外一箇市場波動程度的製約,這種市場之間的擴散傳導即為風險溢齣效應。風險溢齣效應能較好地反映兩箇市場之間的信息流動過程和相互作用機理,
일、인언고표시장화기금시장시량개주요적금융자시장,이자지간적관계일직비수학계화업계적관주。량개시장왕왕수공동적굉관경제인소영향,표현출협동변화추세,즉일개시장적개격변동능구용역차신속확산도령일개시장,일개시장적풍험파동불부수과거궤기파동정도적영향,이차야수도령외일개시장파동정도적제약,저충시장지간적확산전도즉위풍험일출효응。풍험일출효응능교호지반영량개시장지간적신식류동과정화상호작용궤리,