上海金融
上海金融
상해금융
Shanghai Finance
2014年
6期
69~74
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国债-金融债利差 商业银行 VAR模型
國債-金融債利差 商業銀行 VAR模型
국채-금융채리차 상업은행 VAR모형
国债-金融债利差的研究在理论和实务中有着重要的意义。本文首先从理论上分析商业银行的盈利与国债-金融债利差的关系，然后用VAR模型实证分析商业银行资本收益率（ROE）和国债-金融债利差相互影响的动态过程，最后得到结论：商业银行盈利波动可以在4个滞后期内预测并影响国债-金融债利差的变化。该发现对发行人和投资者都有一定的帮助。
國債-金融債利差的研究在理論和實務中有著重要的意義。本文首先從理論上分析商業銀行的盈利與國債-金融債利差的關繫，然後用VAR模型實證分析商業銀行資本收益率（ROE）和國債-金融債利差相互影響的動態過程，最後得到結論：商業銀行盈利波動可以在4箇滯後期內預測併影響國債-金融債利差的變化。該髮現對髮行人和投資者都有一定的幫助。
국채-금융채리차적연구재이론화실무중유착중요적의의。본문수선종이론상분석상업은행적영리여국채-금융채리차적관계，연후용VAR모형실증분석상업은행자본수익솔（ROE）화국채-금융채리차상호영향적동태과정，최후득도결론：상업은행영리파동가이재4개체후기내예측병영향국채-금융채리차적변화。해발현대발행인화투자자도유일정적방조。
