CAJ | 학술논문

使用动态相关系数（DCC-MVGARCH）模型，研究中国金融市场之间的动态相关关系，并对次贷危机为代表的重大事件对市场间关联程度的冲击进行分析。研究发现，中国金融市场的互动体系基本形成，但未形成有效的价格联动体系；中国金融市场的发展是不均衡的，债券市场和期货市场有待进一步发展；货币市场的利率市场化建设有助于提高货币市场和其他金融市场的联动关系。
사용동태상관계수（DCC-MVGARCH）모형，연구중국금융시장지간적동태상관관계，병대차대위궤위대표적중대사건대시장간관련정도적충격진행분석。연구발현，중국금융시장적호동체계기본형성，단미형성유효적개격련동체계；중국금융시장적발전시불균형적，채권시장화기화시장유대진일보발전；화폐시장적리솔시장화건설유조우제고화폐시장화기타금융시장적련동관계。