南开经济研究
南開經濟研究
남개경제연구
Nankai Economic Studies
2001年
2期
13~16
,共null页
资本资产定价模型 市场组合 风险分散 深圳股票市场 股票市场 实证研究
資本資產定價模型 市場組閤 風險分散 深圳股票市場 股票市場 實證研究
자본자산정개모형 시장조합 풍험분산 심수고표시장 고표시장 실증연구
本文利用深圳股票市场数据对该市场作了检验，得出CAPM模型不符合我国的深圳股票市场的结论，同时发现了深圳市场同样存在西方发达市场中普遍的小公司效应；对风险结构的分析表明，非系统风险在个股的总风险中已经占有相当大的比重，个股价格变动呈现发散性特征，这说明深圳市场已经具备成熟市场的某些基本条件。
本文利用深圳股票市場數據對該市場作瞭檢驗，得齣CAPM模型不符閤我國的深圳股票市場的結論，同時髮現瞭深圳市場同樣存在西方髮達市場中普遍的小公司效應；對風險結構的分析錶明，非繫統風險在箇股的總風險中已經佔有相噹大的比重，箇股價格變動呈現髮散性特徵，這說明深圳市場已經具備成熟市場的某些基本條件。
본문이용심수고표시장수거대해시장작료검험，득출CAPM모형불부합아국적심수고표시장적결론，동시발현료심수시장동양존재서방발체시장중보편적소공사효응；대풍험결구적분석표명，비계통풍험재개고적총풍험중이경점유상당대적비중，개고개격변동정현발산성특정，저설명심수시장이경구비성숙시장적모사기본조건。
