CAJ | 학술논문

本文综合比较和评价了欧美国家流行的基金风险调整测度指标，从理论和经验分析两个方面阐明了风险调整各测度指标的内在涵义、各指标间的内在联系和本质区别。由于各测度指标对同一投资组合绩效评价结果和对不同投资组合绩效的评价结果排序往往不一致，本文提出并建立了一种新的风险调整测度指标－－综合评价测度指标，该测度指标能够合理地实现对单个投资组合的绩效评价和对多个投资组合的绩效排序，提高了基金绩效评价可信度。
본문종합비교화평개료구미국가류행적기금풍험조정측도지표，종이론화경험분석량개방면천명료풍험조정각측도지표적내재함의、각지표간적내재련계화본질구별。유우각측도지표대동일투자조합적효평개결과화대불동투자조합적효적평개결과배서왕왕불일치，본문제출병건립료일충신적풍험조정측도지표－－종합평개측도지표，해측도지표능구합리지실현대단개투자조합적적효평개화대다개투자조합적적효배서，제고료기금적효평개가신도。