经济科学
經濟科學
경제과학
Economic Science
2002年
1期
73~84
,共null页
王志诚 赵士波 等
王誌誠 趙士波 等
왕지성 조사파 등
中国 股票质押贷款 质押率 评价指标 VaR方法 风险特征 实证研究
中國 股票質押貸款 質押率 評價指標 VaR方法 風險特徵 實證研究
중국 고표질압대관 질압솔 평개지표 VaR방법 풍험특정 실증연구
本文根据对质押贷款的风险特征进行分析，首先给出了对质押贷款进行评价的一套指标体系。然后通过上海和深圳两个证券交易所的所有A股股票1995年－2000年的数据对使用VaR风险度量方法确定股票质押贷款的质押率进行实证研究，通过考虑中国人民银行和中国证券监督委员会于2000年2月2日联合下发的《证券公司股票质押贷款管理办法》中给出的限制条件进行比较，证明了《管理办法》中实施的限制是有效的。最后用具体的股票来研究质抵贷款质押率确定的情况。
本文根據對質押貸款的風險特徵進行分析，首先給齣瞭對質押貸款進行評價的一套指標體繫。然後通過上海和深圳兩箇證券交易所的所有A股股票1995年－2000年的數據對使用VaR風險度量方法確定股票質押貸款的質押率進行實證研究，通過攷慮中國人民銀行和中國證券鑑督委員會于2000年2月2日聯閤下髮的《證券公司股票質押貸款管理辦法》中給齣的限製條件進行比較，證明瞭《管理辦法》中實施的限製是有效的。最後用具體的股票來研究質牴貸款質押率確定的情況。
본문근거대질압대관적풍험특정진행분석，수선급출료대질압대관진행평개적일투지표체계。연후통과상해화심수량개증권교역소적소유A고고표1995년－2000년적수거대사용VaR풍험도량방법학정고표질압대관적질압솔진행실증연구，통과고필중국인민은행화중국증권감독위원회우2000년2월2일연합하발적《증권공사고표질압대관관리판법》중급출적한제조건진행비교，증명료《관리판법》중실시적한제시유효적。최후용구체적고표래연구질저대관질압솔학정적정황。
