CAJ | 학술논문

评估金融市场间的风险溢出效应对金融市场监管和深化我国金融市场改革具有重要意义。本文基于MVGARCH模型研究了股票市场、债券市场和期货市场间的风险溢出效应。结果表明，三个金融市场之间存在风险溢出效应，市场之间存在风险传递。由于风险溢出效应的存在，相关部门应加强金融市场监管和相关政策的协调性，以金融市场的全局视角进行政策设计，恰当选择政策实施时机．保证政策实施效果。
평고금융시장간적풍험일출효응대금융시장감관화심화아국금융시장개혁구유중요의의。본문기우MVGARCH모형연구료고표시장、채권시장화기화시장간적풍험일출효응。결과표명，삼개금융시장지간존재풍험일출효응，시장지간존재풍험전체。유우풍험일출효응적존재，상관부문응가강금융시장감관화상관정책적협조성，이금융시장적전국시각진행정책설계，흡당선택정책실시시궤．보증정책실시효과。