金融与经济
金融與經濟
금융여경제
Finance and Economy
2014年
11期
67~72
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住房抵押贷款支持证券 信用风险 CPV模型 修正的KMV模型 “建元2005-1”证券
住房牴押貸款支持證券 信用風險 CPV模型 脩正的KMV模型 “建元2005-1”證券
주방저압대관지지증권 신용풍험 CPV모형 수정적KMV모형 “건원2005-1”증권
我国住房抵押贷款支持证券当前正处于试点阶段,如何准确地度量其信用风险对未来扩大资产证券化试点范围、继续深化发展资产证券化市场有着重要的现实意义。本文以“建元2005-1”个人住房抵押贷款支持证券为例,利用CPV模型和修正的KMV模型分别对基础资产和资产池整体的信用风险进行实证研究,并且在此基础上提出未来发展我国住房抵押贷款支持证券的政策建议。
我國住房牴押貸款支持證券噹前正處于試點階段,如何準確地度量其信用風險對未來擴大資產證券化試點範圍、繼續深化髮展資產證券化市場有著重要的現實意義。本文以“建元2005-1”箇人住房牴押貸款支持證券為例,利用CPV模型和脩正的KMV模型分彆對基礎資產和資產池整體的信用風險進行實證研究,併且在此基礎上提齣未來髮展我國住房牴押貸款支持證券的政策建議。
아국주방저압대관지지증권당전정처우시점계단,여하준학지도량기신용풍험대미래확대자산증권화시점범위、계속심화발전자산증권화시장유착중요적현실의의。본문이“건원2005-1”개인주방저압대관지지증권위례,이용CPV모형화수정적KMV모형분별대기출자산화자산지정체적신용풍험진행실증연구,병차재차기출상제출미래발전아국주방저압대관지지증권적정책건의。
