统计与决策
統計與決策
통계여결책
2015年
3期
153~156
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外汇储备 VaR Copula
外彙儲備 VaR Copula
외회저비 VaR Copula
外汇储备实质是一个由不同币种外汇资产组成的资产组合,可以用VaR度量该资产组合的风险值。为提高VaR计算的精确性,在计算过程中引入Copula函数。通过Matlab编程,对于不同的我国外汇储备资产组合比例,得到一单位外汇储备资产在95%置信水平下的风险值,结论表明随着美元资产比重的增加,外汇储备的风险值逐渐减小。
外彙儲備實質是一箇由不同幣種外彙資產組成的資產組閤,可以用VaR度量該資產組閤的風險值。為提高VaR計算的精確性,在計算過程中引入Copula函數。通過Matlab編程,對于不同的我國外彙儲備資產組閤比例,得到一單位外彙儲備資產在95%置信水平下的風險值,結論錶明隨著美元資產比重的增加,外彙儲備的風險值逐漸減小。
외회저비실질시일개유불동폐충외회자산조성적자산조합,가이용VaR도량해자산조합적풍험치。위제고VaR계산적정학성,재계산과정중인입Copula함수。통과Matlab편정,대우불동적아국외회저비자산조합비례,득도일단위외회저비자산재95%치신수평하적풍험치,결론표명수착미원자산비중적증가,외회저비적풍험치축점감소。
