统计研究
統計研究
통계연구
Statistical Research
2015年
1期
102~109
,共null页
二元选择 动态模型 线性趋势 偏误纠正 条件Logit估计
二元選擇 動態模型 線性趨勢 偏誤糾正 條件Logit估計
이원선택 동태모형 선성추세 편오규정 조건Logit고계
Binary Choice ; Dynamic Models ; Linear Trends ; Bias Correction ; Conditional Logit Estimation
本文提出了带异质线性趋势的动态二元面板模型的极大似然偏误纠正估计量和近似条件Logit估计量,给出了通常极大似然估计量偏误的解析形式,并提供了相应的估计方法。小样本实验表明,近似条件似然函数可以很好地消除异质性参数的影响,而偏误纠正估计量可以显著地修正极大似然估计量的偏误。最后将本文提出的方法应用到现金红利支付模型。
本文提齣瞭帶異質線性趨勢的動態二元麵闆模型的極大似然偏誤糾正估計量和近似條件Logit估計量,給齣瞭通常極大似然估計量偏誤的解析形式,併提供瞭相應的估計方法。小樣本實驗錶明,近似條件似然函數可以很好地消除異質性參數的影響,而偏誤糾正估計量可以顯著地脩正極大似然估計量的偏誤。最後將本文提齣的方法應用到現金紅利支付模型。
본문제출료대이질선성추세적동태이원면판모형적겁대사연편오규정고계량화근사조건Logit고계량,급출료통상겁대사연고계량편오적해석형식,병제공료상응적고계방법。소양본실험표명,근사조건사연함수가이흔호지소제이질성삼수적영향,이편오규정고계량가이현저지수정겁대사연고계량적편오。최후장본문제출적방법응용도현금홍리지부모형。
This article proposes bias correction estimators of MLE and approximate conditional logit estimators for dynamic binary choice models with heterogeneous linear trends. We obtain the analytical bias form of ordinary MLE and show how to estimate the bias. Small sample experiments show that approximate conditional likelihood function can eliminate the affects of heterogeneous parameters greatly, and the bias correction estimators can significantly reduce the bias of MLE. Finally these methods are applied to estimate the model of cash dividends payment.
