CAJ | 학술논문

证券市场错单交易的监管是我国证券交易监管的薄弱环节，在证券交易操作风险、证券产品的公共性和交易本身的负外部性普遍存在的环境下，滞后的金融监管机制已经不能完全适应证券市场交易方式的发展变化和降低交易风险的需求。光大证券“8·16事件”表明，我国证券市场在前端买入控制机制、盘中交易取消机制、投资者保护机制，以及内幕交易追责机制等自律监管、政府监管和法律监管层面都存在重大缺失，是引发此次事件的根本原因。鉴于此，从限制买入规模、设置异常波动的“断路机制”、强化投资者权益保护机制、完善内幕交易追责机制，以及建设错单交易信息披露机制等方面来完善和协调交易前、交易中和交易后的监管制度，应该成为错单交易监管改革的有效措施。
증권시장착단교역적감관시아국증권교역감관적박약배절，재증권교역조작풍험、증권산품적공공성화교역본신적부외부성보편존재적배경하，체후적금융감관궤제이경불능완전괄응증권시장교역방식적발전변화화강저교역풍험적수구。광대증권“8·16사건”표명，아국증권시장재전단매입공제궤제、반중교역취소궤제、투자자보호궤제，이급내막교역추책궤제등자률감관、정부감관화법률감관층면도존재중대결실，시인발차차사건적근본원인。감우차，종한제매입규모、설치이상파동적“단로궤제”、강화투자자권익보호궤제、완선내막교역추책궤제，이급건설착단교역신식피로궤제등방면래완선화협조교역전、교역중화교역후적감관제도，응해성위착단교역감관개혁적유효조시。