金融与经济
金融與經濟
금융여경제
Finance and Economy
2015年
3期
70~75
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VaR GARCH模型 半参数法 企业债风险
VaR GARCH模型 半參數法 企業債風險
VaR GARCH모형 반삼수법 기업채풍험
企业债市场风险已经越来越受专家学者、投资者、政策制定者的重视。基于GARCH模型和半参数模型的Va R方法是一种先进的用于测量市场风险的工具,我们采用上证企债市场的日收益率序列,通过上述方法计算了其相应的Va R值。结果表明,这种基于GARCH模型和半参数模型的Va R方法比传统方法更有效,它较好地刻画了我国现阶段企业债市场的市场风险,最后本文给出结论建议。
企業債市場風險已經越來越受專傢學者、投資者、政策製定者的重視。基于GARCH模型和半參數模型的Va R方法是一種先進的用于測量市場風險的工具,我們採用上證企債市場的日收益率序列,通過上述方法計算瞭其相應的Va R值。結果錶明,這種基于GARCH模型和半參數模型的Va R方法比傳統方法更有效,它較好地刻畫瞭我國現階段企業債市場的市場風險,最後本文給齣結論建議。
기업채시장풍험이경월래월수전가학자、투자자、정책제정자적중시。기우GARCH모형화반삼수모형적Va R방법시일충선진적용우측량시장풍험적공구,아문채용상증기채시장적일수익솔서렬,통과상술방법계산료기상응적Va R치。결과표명,저충기우GARCH모형화반삼수모형적Va R방법비전통방법경유효,타교호지각화료아국현계단기업채시장적시장풍험,최후본문급출결론건의。
