CAJ | 학술논문

风险加权资产计量是资本监管框架的基础。作为应对全球金融危机的快速产物，巴塞尔Ⅲ显著强化了资本工具质量和重新校准资本充足率的监管要求，但基本沿用了巴塞尔Ⅱ风险加权资产计量框架。本研究表明，现行风险加权资产计量框架存在计量方法本身的复杂性和计量结果的不可比性，且容易导致低估风险。2012年以来，巴塞尔委员会从计量规则、信用披露和持续监控等三个方面推动风险加权资产框架改革，力求实现简单性、风险敏感性与可比性的平衡。其中计量规则改革的基本逻辑可以概括为简化风险加权资产计量方法的层次、提高标准法的风险敏感性、增强模型方法的稳健性以及确立标准法的主导地位等四个方面。目前，巴塞尔委员会对风险加权资产框架改革虽已取得了积极进展，但多目标之间的复杂权衡、改革的累积影响、中小银行的实施成本与收益等问题值得进一步讨论。
풍험가권자산계량시자본감관광가적기출。작위응대전구금융위궤적쾌속산물，파새이Ⅲ현저강화료자본공구질량화중신교준자본충족솔적감관요구，단기본연용료파새이Ⅱ풍험가권자산계량광가。본연구표명，현행풍험가권자산계량광가존재계량방법본신적복잡성화계량결과적불가비성，차용역도치저고풍험。2012년이래，파새이위원회종계량규칙、신용피로화지속감공등삼개방면추동풍험가권자산광가개혁，력구실현간단성、풍험민감성여가비성적평형。기중계량규칙개혁적기본라집가이개괄위간화풍험가권자산계량방법적층차、제고표준법적풍험민감성、증강모형방법적은건성이급학립표준법적주도지위등사개방면。목전，파새이위원회대풍험가권자산광가개혁수이취득료적겁진전，단다목표지간적복잡권형、개혁적루적영향、중소은행적실시성본여수익등문제치득진일보토론。