中国资产评估
中國資產評估
중국자산평고
The Journal of Assets Appraisal
2015年
3期
26~28
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房地产指数 波动性 指数收益率 ARCH类模型 自回归条件异方差 GARCH模型 异方差模型 ARCH效应
房地產指數 波動性 指數收益率 ARCH類模型 自迴歸條件異方差 GARCH模型 異方差模型 ARCH效應
방지산지수 파동성 지수수익솔 ARCH류모형 자회귀조건이방차 GARCH모형 이방차모형 ARCH효응
自回归条件异方差（ARCH）模型是最简单的条件异方差模型，ARCH类模型在金融时序数据的波动性中具有很好的效果。文章利用ARCH类模型对我国房地产指数增长率的波动性进行了实证研究。结果表明房地产指数存在着明显的ARCH效应；GARCH模型更能准确地描述房地产指数的波动特征，且其波动性是对称、持续性的，房地产指数不存在明显的杠杆效应。
自迴歸條件異方差（ARCH）模型是最簡單的條件異方差模型，ARCH類模型在金融時序數據的波動性中具有很好的效果。文章利用ARCH類模型對我國房地產指數增長率的波動性進行瞭實證研究。結果錶明房地產指數存在著明顯的ARCH效應；GARCH模型更能準確地描述房地產指數的波動特徵，且其波動性是對稱、持續性的，房地產指數不存在明顯的槓桿效應。
자회귀조건이방차（ARCH）모형시최간단적조건이방차모형，ARCH류모형재금융시서수거적파동성중구유흔호적효과。문장이용ARCH류모형대아국방지산지수증장솔적파동성진행료실증연구。결과표명방지산지수존재착명현적ARCH효응；GARCH모형경능준학지묘술방지산지수적파동특정，차기파동성시대칭、지속성적，방지산지수불존재명현적강간효응。
