学习与实践
學習與實踐
학습여실천
2015年
5期
26~32
,共null页
经济政策不确定性 股票收益 联动性 滚动窗口相关系数
經濟政策不確定性 股票收益 聯動性 滾動窗口相關繫數
경제정책불학정성 고표수익 련동성 곤동창구상관계수
全样本格兰杰因果关系检验显示,经济政策不确定性与股票收益之间并不存在因果关系;然而考虑到结构变动的影响,采用协整检验和滚动窗口相关系数分析方法对这两者关系进行重新审视后,发现经济政策不确定性与股票收益存在长期均衡关系,而且相关性呈上升趋势。
全樣本格蘭傑因果關繫檢驗顯示,經濟政策不確定性與股票收益之間併不存在因果關繫;然而攷慮到結構變動的影響,採用協整檢驗和滾動窗口相關繫數分析方法對這兩者關繫進行重新審視後,髮現經濟政策不確定性與股票收益存在長期均衡關繫,而且相關性呈上升趨勢。
전양본격란걸인과관계검험현시,경제정책불학정성여고표수익지간병불존재인과관계;연이고필도결구변동적영향,채용협정검험화곤동창구상관계수분석방법대저량자관계진행중신심시후,발현경제정책불학정성여고표수익존재장기균형관계,이차상관성정상승추세。
