CAJ | 학술논문

通过扩展IS-LM模型理论分析,文章采用多项经济指标建立并识别结构向量自回归模型（SVAR）研究影子银行对我国货币政策调控效果的影响。基于我国2003年至2013年6月的月度数据,通过各变量的平稳性检验、协整检验、模型的稳定性检验等相关检验,指出各经济指标与影子银行之间存在着长期均衡的关系。对模型各参数进行估计,并就影子银行与各经济指标之间做脉冲响应,进一步对主要变量进行方差分解,指出影子银行的发展对经济的影响具有两面性,对货币政策的调控效果会有影响,中央银行应执行更为谨慎的货币政策。
통과확전IS-LM모형이론분석,문장채용다항경제지표건립병식별결구향량자회귀모형（SVAR）연구영자은행대아국화폐정책조공효과적영향。기우아국2003년지2013년6월적월도수거,통과각변량적평은성검험、협정검험、모형적은정성검험등상관검험,지출각경제지표여영자은행지간존재착장기균형적관계。대모형각삼수진행고계,병취영자은행여각경제지표지간주맥충향응,진일보대주요변량진행방차분해,지출영자은행적발전대경제적영향구유량면성,대화폐정책적조공효과회유영향,중앙은행응집행경위근신적화폐정책。