CAJ | 학술논문

文章从CPPI策略中的期初风险乘数入手，以CPPI策略长期增长率及幂效用函数最优化为优化原则，求解最优风险乘数。以上证综合指数为样本数据，运用实证分析，对比不同行情下、采用不同期初风险乘数的CPPI策略绩效，分析风险乘数对CPPI策略的影响程度，探讨最优风险乘数的优越性。
문장종CPPI책략중적기초풍험승수입수，이CPPI책략장기증장솔급멱효용함수최우화위우화원칙，구해최우풍험승수。이상증종합지수위양본수거，운용실증분석，대비불동행정하、채용불동기초풍험승수적CPPI책략적효，분석풍험승수대CPPI책략적영향정도，탐토최우풍험승수적우월성。