CAJ | 학술논문

本文从波动率角度建立了含水平效应和跳跃项的异方差GARCHLJ短期利率模型。研究结果表明，我国短期利率的异方差主要是由水平效应和跳跃成分造成的。GARCHLJ模型能解释我国短期利率的异方差性、均值回复、尖峰厚尾性以及波动的连续和非连续变动的统计特征．结果显示了较好的拟合与预测效果。
본문종파동솔각도건립료함수평효응화도약항적이방차GARCHLJ단기리솔모형。연구결과표명，아국단기리솔적이방차주요시유수평효응화도약성분조성적。GARCHLJ모형능해석아국단기리솔적이방차성、균치회복、첨봉후미성이급파동적련속화비련속변동적통계특정．결과현시료교호적의합여예측효과。