统计与决策
統計與決策
통계여결책
2015年
13期
158~161
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期货与现货 马尔科夫转换MSVAR模型 金融价格波动
期貨與現貨 馬爾科伕轉換MSVAR模型 金融價格波動
기화여현화 마이과부전환MSVAR모형 금융개격파동
文章基于大宗商品期货价格行为特征,以马尔科夫转换模型为基础,构建大宗商品期货品种的MS VAR模型,并利用相关数据对其价格行为及影响因素进行计量分析,得出以下结论：大宗商品期货价格行为表现为小幅上涨、大幅上涨和大幅下跌三种状态,且三种状态持续周期分别为45天、6.45天和2.34天,大宗商品期货价格状态1较状态2、3持续时间更长,表明大宗商品期货市场价格是呈现出缓慢上升的趋势。证实大宗商品期货价格波动行为具有明显的集聚性与持续性等特征,并表现出比较高的价格突变行为。
文章基于大宗商品期貨價格行為特徵,以馬爾科伕轉換模型為基礎,構建大宗商品期貨品種的MS VAR模型,併利用相關數據對其價格行為及影響因素進行計量分析,得齣以下結論：大宗商品期貨價格行為錶現為小幅上漲、大幅上漲和大幅下跌三種狀態,且三種狀態持續週期分彆為45天、6.45天和2.34天,大宗商品期貨價格狀態1較狀態2、3持續時間更長,錶明大宗商品期貨市場價格是呈現齣緩慢上升的趨勢。證實大宗商品期貨價格波動行為具有明顯的集聚性與持續性等特徵,併錶現齣比較高的價格突變行為。
문장기우대종상품기화개격행위특정,이마이과부전환모형위기출,구건대종상품기화품충적MS VAR모형,병이용상관수거대기개격행위급영향인소진행계량분석,득출이하결론：대종상품기화개격행위표현위소폭상창、대폭상창화대폭하질삼충상태,차삼충상태지속주기분별위45천、6.45천화2.34천,대종상품기화개격상태1교상태2、3지속시간경장,표명대종상품기화시장개격시정현출완만상승적추세。증실대종상품기화개격파동행위구유명현적집취성여지속성등특정,병표현출비교고적개격돌변행위。
