洛阳理工学院学报（社会科学版）
洛暘理工學院學報（社會科學版）
락양리공학원학보（사회과학판）
Journal of LuoYang Institute of Science and Technology(Social Science Edition)
2015年
4期
27-31
,共5页
铜期货%GJR-DCC-GARCH模型%Granger检验%脉冲响应分析
銅期貨%GJR-DCC-GARCH模型%Granger檢驗%脈遲響應分析
동기화%GJR-DCC-GARCH모형%Granger검험%맥충향응분석
以上海期货交易所和伦敦金属交易所(LME)铜期货为研究对象,使用EVIEWS 8.0和MATLAB软件,利用GJR-DCC-GARCH模型对沪铜期货市场和LME铜期货市场的动态联动性进行了实证研究.首先,采用Granger因果效应检验和脉冲响应分析;其次,对两市场分别建立GJR-GARCH模型并采用极大似然估计方法计算DCC模型的参数值;最后,得到两国铜市场的动态相关系数图.结果表明:中英铜期货市场的动态联动现象比较显著,两市场均存在非对称效应,中国铜期货市场为成熟市场且在全球铜期货定价方面具有话语权.
以上海期貨交易所和倫敦金屬交易所(LME)銅期貨為研究對象,使用EVIEWS 8.0和MATLAB軟件,利用GJR-DCC-GARCH模型對滬銅期貨市場和LME銅期貨市場的動態聯動性進行瞭實證研究.首先,採用Granger因果效應檢驗和脈遲響應分析;其次,對兩市場分彆建立GJR-GARCH模型併採用極大似然估計方法計算DCC模型的參數值;最後,得到兩國銅市場的動態相關繫數圖.結果錶明:中英銅期貨市場的動態聯動現象比較顯著,兩市場均存在非對稱效應,中國銅期貨市場為成熟市場且在全毬銅期貨定價方麵具有話語權.
이상해기화교역소화륜돈금속교역소(LME)동기화위연구대상,사용EVIEWS 8.0화MATLAB연건,이용GJR-DCC-GARCH모형대호동기화시장화LME동기화시장적동태련동성진행료실증연구.수선,채용Granger인과효응검험화맥충향응분석;기차,대량시장분별건립GJR-GARCH모형병채용겁대사연고계방법계산DCC모형적삼수치;최후,득도량국동시장적동태상관계수도.결과표명:중영동기화시장적동태련동현상비교현저,량시장균존재비대칭효응,중국동기화시장위성숙시장차재전구동기화정개방면구유화어권.
