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Statistics & Information Forum
2015年
7期
16-21
,共6页
非负lasso%市场景气%指数跟踪%超额收益
非負lasso%市場景氣%指數跟蹤%超額收益
비부lasso%시장경기%지수근종%초액수익
以lasso算法为模型基础,在中国市场不允许做空的条件下,改进非负lasso算法,将市场景气因素应用到模型中,得到含景气参数的超额收益与跟踪误差的平衡模型.以上证180指数为投资标的,模拟熊市和牛市投资状态下的指数跟踪.在牛市时,设定景气参数为0,最小化跟踪误差以获取市场平均收益;熊市时,跟踪组合对超额收益的获取表现出了明显的优势,同时在熊市获取超额收益需要承担更大风险.用含景气参数的非负lasso算法跟踪指数,为业界提供了一种新的指数跟踪方法.
以lasso算法為模型基礎,在中國市場不允許做空的條件下,改進非負lasso算法,將市場景氣因素應用到模型中,得到含景氣參數的超額收益與跟蹤誤差的平衡模型.以上證180指數為投資標的,模擬熊市和牛市投資狀態下的指數跟蹤.在牛市時,設定景氣參數為0,最小化跟蹤誤差以穫取市場平均收益;熊市時,跟蹤組閤對超額收益的穫取錶現齣瞭明顯的優勢,同時在熊市穫取超額收益需要承擔更大風險.用含景氣參數的非負lasso算法跟蹤指數,為業界提供瞭一種新的指數跟蹤方法.
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