中国航海
中國航海
중국항해
Navigation of China
2015年
3期
131-134
,共4页
交通运输经济学%干散货运价%ADL模型%DCC-MSV模型%波动溢出效应
交通運輸經濟學%榦散貨運價%ADL模型%DCC-MSV模型%波動溢齣效應
교통운수경제학%간산화운개%ADL모형%DCC-MSV모형%파동일출효응
traffic transport economics%dry bulk shipping freight%ADL model%DCC-MSV model%volatility spillover effect
为研究海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船国际干散货运价的联动关系,建立自回归分布滞后(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和动态条件相关系数多元随机波动率(DCC-MSV)模型,分别分析运价的领先滞后关系和风险传导过程.采用2009-2014年的数据做实证分析发现:海岬型船运价引导巴拿马型船运价,巴拿马型船运价引导灵便型船和超灵便型船运价,灵便型船运价和超灵便型船运价间存在较强的相互引导关系;海岬型船向巴拿马型船溢出运价波动风险,超灵便型和灵便型船相互溢出运价波动风险.
為研究海岬型船、巴拿馬型船、超靈便型船和靈便型船國際榦散貨運價的聯動關繫,建立自迴歸分佈滯後(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和動態條件相關繫數多元隨機波動率(DCC-MSV)模型,分彆分析運價的領先滯後關繫和風險傳導過程.採用2009-2014年的數據做實證分析髮現:海岬型船運價引導巴拿馬型船運價,巴拿馬型船運價引導靈便型船和超靈便型船運價,靈便型船運價和超靈便型船運價間存在較彊的相互引導關繫;海岬型船嚮巴拿馬型船溢齣運價波動風險,超靈便型和靈便型船相互溢齣運價波動風險.
위연구해갑형선、파나마형선、초령편형선화령편형선국제간산화운개적련동관계,건립자회귀분포체후(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)모형화동태조건상관계수다원수궤파동솔(DCC-MSV)모형,분별분석운개적령선체후관계화풍험전도과정.채용2009-2014년적수거주실증분석발현:해갑형선운개인도파나마형선운개,파나마형선운개인도령편형선화초령편형선운개,령편형선운개화초령편형선운개간존재교강적상호인도관계;해갑형선향파나마형선일출운개파동풍험,초령편형화령편형선상호일출운개파동풍험.
