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상
BUSINESS
2015年
30期
184,183
,共2页
股票市场风险%GARCH%VaR%回测检验
股票市場風險%GARCH%VaR%迴測檢驗
고표시장풍험%GARCH%VaR%회측검험
本文选取了2008年1月2日到2013年4月13日的上证综合指数的日收益率作为研究对象, 对我国股票市场风险度量进行实证分析, 得到如下结论: 第一, GARCH族模型能够成功地描述收益率波动的时间相关性; 第二, 我国股票价格收益率波动具有非对称效应, 存在 "杠杆效应"; 第三, 基于GDE分布的GARCH族模型比基于t分布的模型能够更好地描述我国股票市场的波动性.
本文選取瞭2008年1月2日到2013年4月13日的上證綜閤指數的日收益率作為研究對象, 對我國股票市場風險度量進行實證分析, 得到如下結論: 第一, GARCH族模型能夠成功地描述收益率波動的時間相關性; 第二, 我國股票價格收益率波動具有非對稱效應, 存在 "槓桿效應"; 第三, 基于GDE分佈的GARCH族模型比基于t分佈的模型能夠更好地描述我國股票市場的波動性.
본문선취료2008년1월2일도2013년4월13일적상증종합지수적일수익솔작위연구대상, 대아국고표시장풍험도량진행실증분석, 득도여하결론: 제일, GARCH족모형능구성공지묘술수익솔파동적시간상관성; 제이, 아국고표개격수익솔파동구유비대칭효응, 존재 "강간효응"; 제삼, 기우GDE분포적GARCH족모형비기우t분포적모형능구경호지묘술아국고표시장적파동성.
