湖南师范大学自然科学学报
湖南師範大學自然科學學報
호남사범대학자연과학학보
Journal of Natural Science of Hunan Normal University
2015年
3期
74-79
,共6页
复合期权%指数O-U过程%保险精算定价%鞅定价
複閤期權%指數O-U過程%保險精算定價%鞅定價
복합기권%지수O-U과정%보험정산정개%앙정개
compound option%exponential O-U process%actuarial approach%martingale approach
为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback (O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了两者之间的关系.证明了在指数O-U过程模型下保险精算定价是一种有套利定价,从而进一步推广了Geske的结论.
為探討歐式複閤期權的定價方法,假設股票價格服從指數Ornstein-Uhlenback (O-U)過程,且所有參數均為相依于時間的函數,利用保險精算和等價鞅測度兩種方法對歐式複閤期權進行定價,得到瞭兩種不同方法下的歐式複閤期權的定價公式,併討論瞭兩者之間的關繫.證明瞭在指數O-U過程模型下保險精算定價是一種有套利定價,從而進一步推廣瞭Geske的結論.
위탐토구식복합기권적정개방법,가설고표개격복종지수Ornstein-Uhlenback (O-U)과정,차소유삼수균위상의우시간적함수,이용보험정산화등개앙측도량충방법대구식복합기권진행정개,득도료량충불동방법하적구식복합기권적정개공식,병토론료량자지간적관계.증명료재지수O-U과정모형하보험정산정개시일충유투리정개,종이진일보추엄료Geske적결론.
