应用概率统计
應用概率統計
응용개솔통계
Chinese Journal of applied probability and statistics
2015年
4期
395-410
,共16页
期权定价%计价单位变换%概率测度变换%随机利率
期權定價%計價單位變換%概率測度變換%隨機利率
기권정개%계개단위변환%개솔측도변환%수궤리솔
Option pricing%change of numéraire%change of probability measure%stochastic interest rate
在这篇论文中,我们运用概率测度改变及其计价单位变换方法,定价灾难事件衍生品.我们假设原生资产和被贴现的零息债券的运动分别服从一个随机过程.在随机利率假设下,我们得到显式闭解公式.我们将看到有时因为模型的考虑去改变计价单位是方便的.进一步,我们显示有时连续的跳跃幅度能被有限多个跳跃幅度代替.因此.有时我们获得的闭解公式运用能不局限有限多个跳跃幅度的假设.最后,数值实验去显示金融和灾难风险怎样影响这双扳机看跌期权的价格.
在這篇論文中,我們運用概率測度改變及其計價單位變換方法,定價災難事件衍生品.我們假設原生資產和被貼現的零息債券的運動分彆服從一箇隨機過程.在隨機利率假設下,我們得到顯式閉解公式.我們將看到有時因為模型的攷慮去改變計價單位是方便的.進一步,我們顯示有時連續的跳躍幅度能被有限多箇跳躍幅度代替.因此.有時我們穫得的閉解公式運用能不跼限有限多箇跳躍幅度的假設.最後,數值實驗去顯示金融和災難風險怎樣影響這雙扳機看跌期權的價格.
재저편논문중,아문운용개솔측도개변급기계개단위변환방법,정개재난사건연생품.아문가설원생자산화피첩현적령식채권적운동분별복종일개수궤과정.재수궤리솔가설하,아문득도현식폐해공식.아문장간도유시인위모형적고필거개변계개단위시방편적.진일보,아문현시유시련속적도약폭도능피유한다개도약폭도대체.인차.유시아문획득적폐해공식운용능불국한유한다개도약폭도적가설.최후,수치실험거현시금융화재난풍험즘양영향저쌍반궤간질기권적개격.
