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상
BUSINESS
2015年
34期
200-201
,共2页
行为金融%股市波动%GARCH模型
行為金融%股市波動%GARCH模型
행위금융%고시파동%GARCH모형
过度自信与后悔厌恶是投资者普遍存在的两种心理偏差. 通过过度自信与后悔厌恶对证券市场收益率分布的影响的定性分析可知: 这两种心理偏差会造成证券市场收益率分布左偏, 而且与正态分布相比较存在尖峰厚尾现象. 本文利用 GARCH、 TGARCH、EGARCH等模型对上证综指在2007年初美国发生次贷危机后前、 中、 后三个阶段日收益率波动性进行研究, 分析不同时期投资者行为对上证综指收益率波动性的影响.
過度自信與後悔厭噁是投資者普遍存在的兩種心理偏差. 通過過度自信與後悔厭噁對證券市場收益率分佈的影響的定性分析可知: 這兩種心理偏差會造成證券市場收益率分佈左偏, 而且與正態分佈相比較存在尖峰厚尾現象. 本文利用 GARCH、 TGARCH、EGARCH等模型對上證綜指在2007年初美國髮生次貸危機後前、 中、 後三箇階段日收益率波動性進行研究, 分析不同時期投資者行為對上證綜指收益率波動性的影響.
과도자신여후회염악시투자자보편존재적량충심리편차. 통과과도자신여후회염악대증권시장수익솔분포적영향적정성분석가지: 저량충심리편차회조성증권시장수익솔분포좌편, 이차여정태분포상비교존재첨봉후미현상. 본문이용 GARCH、 TGARCH、EGARCH등모형대상증종지재2007년초미국발생차대위궤후전、 중、 후삼개계단일수익솔파동성진행연구, 분석불동시기투자자행위대상증종지수익솔파동성적영향.
