CAJ | 학술논문

能源金融衍生品依托于风险较大的能源市场和金融市场，能否有效规避其风险关系到中国能源业及金融业的安全运行。基于2013年中国仅有的六种能源期货的111个期货合约样本，采用计量分析方法对能源期货不可控风险中的价格和流动性风险进行度量，研究发现：中国能源金融衍生品市场仍处于高风险阶段，并且几种能源期货风险相关性显著，存在风险传染的可能性。为此提出了以构建中国能源价格指数体系及以风险管理能力为核心的分类评价指标体系为切入点的过程管理模式，以达到预警防范能源金融衍生品风险，保障中国能源业及金融业安全运行的目的。
능원금융연생품의탁우풍험교대적능원시장화금융시장，능부유효규피기풍험관계도중국능원업급금융업적안전운행。기우2013년중국부유적륙충능원기화적111개기화합약양본，채용계량분석방법대능원기화불가공풍험중적개격화류동성풍험진행도량，연구발현：중국능원금융연생품시장잉처우고풍험계단，병차궤충능원기화풍험상관성현저，존재풍험전염적가능성。위차제출료이구건중국능원개격지수체계급이풍험관리능력위핵심적분류평개지표체계위절입점적과정관리모식，이체도예경방범능원금융연생품풍험，보장중국능원업급금융업안전운행적목적。