琼州学院学报
瓊州學院學報
경주학원학보
Journal of Qiongzhou University
2015年
5期
103-109
,共7页
GARCH(1,1)模型%VaR%沪深300股指
GARCH(1,1)模型%VaR%滬深300股指
GARCH(1,1)모형%VaR%호심300고지
选取沪深300股指2011年1月1日到2015年5月14日的日收盘价数据,计算收益率序列,利用GARCH模型估计收益率序列求沪深300股指的日VaR值,作出日VaR值与每日最大10％损失、日实际损失比较图,证明VaR估值的有效性,最后进行返回检验,从数据上证明VaR估值准确性.得出结论:利用GARCH(1,1)模型估计的VaR值能够对沪深300股指及个股风险作出很好的评估,其模型具有一定的普适性,并且当牛市或不合理市场环境下,VaR估值失误率会增加.
選取滬深300股指2011年1月1日到2015年5月14日的日收盤價數據,計算收益率序列,利用GARCH模型估計收益率序列求滬深300股指的日VaR值,作齣日VaR值與每日最大10％損失、日實際損失比較圖,證明VaR估值的有效性,最後進行返迴檢驗,從數據上證明VaR估值準確性.得齣結論:利用GARCH(1,1)模型估計的VaR值能夠對滬深300股指及箇股風險作齣很好的評估,其模型具有一定的普適性,併且噹牛市或不閤理市場環境下,VaR估值失誤率會增加.
선취호심300고지2011년1월1일도2015년5월14일적일수반개수거,계산수익솔서렬,이용GARCH모형고계수익솔서렬구호심300고지적일VaR치,작출일VaR치여매일최대10％손실、일실제손실비교도,증명VaR고치적유효성,최후진행반회검험,종수거상증명VaR고치준학성.득출결론:이용GARCH(1,1)모형고계적VaR치능구대호심300고지급개고풍험작출흔호적평고,기모형구유일정적보괄성,병차당우시혹불합리시장배경하,VaR고치실오솔회증가.
