金融与经济
金融與經濟
금융여경제
Finance and Economy
2015年
9期
62-66,19
,共6页
商业银行%资本缓冲%风险承担行为%逆周期监管
商業銀行%資本緩遲%風險承擔行為%逆週期鑑管
상업은행%자본완충%풍험승담행위%역주기감관
本文基于中国16家上市银行2004～2013年非平衡面板数据,采用动态面板系统GMM估计方法,实证分析中国商业银行资本缓冲对风险承担行为的影响,并探讨宏观因素以及银行微观因素对两者关系的影响.结果表明:资本缓冲对风险承担行为具有正向激励作用;对于两种不同风险代理变量不良贷款率(npl)和风险加权资产占比(rwa),经济周期均会弱化资本缓冲对风险承担行为的正向影响,而监管环境与资本缓冲的交叉项对npl产生显著正影响,对rwa则相反;从银行异质性视角,流动性与资本缓冲的交叉项对风险项均产生显著负影响,而绩效水平与资本缓冲交叉项的系数在npl下显著为正,在rwa下显著为负,银行规模并无显著影响.
本文基于中國16傢上市銀行2004～2013年非平衡麵闆數據,採用動態麵闆繫統GMM估計方法,實證分析中國商業銀行資本緩遲對風險承擔行為的影響,併探討宏觀因素以及銀行微觀因素對兩者關繫的影響.結果錶明:資本緩遲對風險承擔行為具有正嚮激勵作用;對于兩種不同風險代理變量不良貸款率(npl)和風險加權資產佔比(rwa),經濟週期均會弱化資本緩遲對風險承擔行為的正嚮影響,而鑑管環境與資本緩遲的交扠項對npl產生顯著正影響,對rwa則相反;從銀行異質性視角,流動性與資本緩遲的交扠項對風險項均產生顯著負影響,而績效水平與資本緩遲交扠項的繫數在npl下顯著為正,在rwa下顯著為負,銀行規模併無顯著影響.
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