经济问题
經濟問題
경제문제
On Economic Problems
2015年
11期
79-82
,共4页
EUA期货%下偏矩%最优套保比
EUA期貨%下偏矩%最優套保比
EUA기화%하편구%최우투보비
首先分析了利用碳期货进行套期保值的必要性和重要性,然后通过下偏矩方法求解使得套保组合风险最小化的最优套期保值比率.结果显示,基于Copula方法最优套保比的下偏矩风险小于未利用期货进行套期保值的下偏矩风险,且小于基于非参数方法和正态假设法最优套保比的下偏矩风险;另外,风险厌恶系数越大,目标收益率越高,下偏矩风险越大.研究结果为企业更好地进行套期保值提出了相关政策建议.
首先分析瞭利用碳期貨進行套期保值的必要性和重要性,然後通過下偏矩方法求解使得套保組閤風險最小化的最優套期保值比率.結果顯示,基于Copula方法最優套保比的下偏矩風險小于未利用期貨進行套期保值的下偏矩風險,且小于基于非參數方法和正態假設法最優套保比的下偏矩風險;另外,風險厭噁繫數越大,目標收益率越高,下偏矩風險越大.研究結果為企業更好地進行套期保值提齣瞭相關政策建議.
수선분석료이용탄기화진행투기보치적필요성화중요성,연후통과하편구방법구해사득투보조합풍험최소화적최우투기보치비솔.결과현시,기우Copula방법최우투보비적하편구풍험소우미이용기화진행투기보치적하편구풍험,차소우기우비삼수방법화정태가설법최우투보비적하편구풍험;령외,풍험염악계수월대,목표수익솔월고,하편구풍험월대.연구결과위기업경호지진행투기보치제출료상관정책건의.
