广西师范大学学报（自然科学版）
廣西師範大學學報（自然科學版）
엄서사범대학학보（자연과학판）
Journal of Guangxi Normal University(Natural Science Edition)
2015年
3期
79-90
,共12页
Hull-White模型%回望期权%Taylor展开技术%Monte Carlo模拟
Hull-White模型%迴望期權%Taylor展開技術%Monte Carlo模擬
Hull-White모형%회망기권%Taylor전개기술%Monte Carlo모의
Hull-White model%lookback options%Taylor series expansion technique%Monte Carlo simulation
本文考虑标的股价满足Hull-White随机波动率模型的浮动执行价格的欧式回望期权定价.应用Taylor展开技术,获到了回望看涨期权价格及其△对冲的近似显示解公式.数值结果表明,近似显示解公式与Monte Carlo模拟法相比具有很好的准确性和有效性,且易于实际应用.最后,利用数值实例分析了期权价格和△对冲策略受波动率模型中各主要参数的影响.
本文攷慮標的股價滿足Hull-White隨機波動率模型的浮動執行價格的歐式迴望期權定價.應用Taylor展開技術,穫到瞭迴望看漲期權價格及其△對遲的近似顯示解公式.數值結果錶明,近似顯示解公式與Monte Carlo模擬法相比具有很好的準確性和有效性,且易于實際應用.最後,利用數值實例分析瞭期權價格和△對遲策略受波動率模型中各主要參數的影響.
본문고필표적고개만족Hull-White수궤파동솔모형적부동집행개격적구식회망기권정개.응용Taylor전개기술,획도료회망간창기권개격급기△대충적근사현시해공식.수치결과표명,근사현시해공식여Monte Carlo모의법상비구유흔호적준학성화유효성,차역우실제응용.최후,이용수치실례분석료기권개격화△대충책략수파동솔모형중각주요삼수적영향.
