金融教学与研究
金融教學與研究
금융교학여연구
Finance Teaching and Research
2015年
5期
26-32,60
,共8页
违约风险%信用衍生品%定价
違約風險%信用衍生品%定價
위약풍험%신용연생품%정개
信用衍生品是一种管理信用风险的工具,对违约概率的预测方式不同导致信用衍生品定价方法不同.到目前为止,信用评级的违约概率预测在信用衍生品定价上应用比较少,结构化模型在实际应用中显得不够灵活,应用不广.违约概率的简化模型在信用衍生品定价上应用最为广泛,产生了Vasicek、蒙特卡洛、Copula模型及其各种扩展模型,Copula函数的引入让CDO定价更为灵活方便,是信用衍生品定价中至关重要的技术.
信用衍生品是一種管理信用風險的工具,對違約概率的預測方式不同導緻信用衍生品定價方法不同.到目前為止,信用評級的違約概率預測在信用衍生品定價上應用比較少,結構化模型在實際應用中顯得不夠靈活,應用不廣.違約概率的簡化模型在信用衍生品定價上應用最為廣汎,產生瞭Vasicek、矇特卡洛、Copula模型及其各種擴展模型,Copula函數的引入讓CDO定價更為靈活方便,是信用衍生品定價中至關重要的技術.
신용연생품시일충관리신용풍험적공구,대위약개솔적예측방식불동도치신용연생품정개방법불동.도목전위지,신용평급적위약개솔예측재신용연생품정개상응용비교소,결구화모형재실제응용중현득불구령활,응용불엄.위약개솔적간화모형재신용연생품정개상응용최위엄범,산생료Vasicek、몽특잡락、Copula모형급기각충확전모형,Copula함수적인입양CDO정개경위령활방편,시신용연생품정개중지관중요적기술.
