甘肃科学学报
甘肅科學學報
감숙과학학보
Journal of Gansu Sciences
2015年
6期
91-94
,共4页
原油价格%基础工业%金融危机%Granger因果检验
原油價格%基礎工業%金融危機%Granger因果檢驗
원유개격%기출공업%금융위궤%Granger인과검험
Oil price%Basic industry%Financial crisis%Granger causality test
采用线性Granger因果检验实证研究了2008年金融危机前后原油价格与中国电力、冶金、机械、基础化学、煤炭、石油石化六大基础工业收益之间的因果关系.以2008年9月14日雷曼兄弟公司破产为全球金融危机爆发的标志,并作为分界点将样本数据分为2006年1月4日-2008年9月14日、2008年9月15日-2014年7月31日两个阶段.实证结果发现,金融危机前原油价格与基础工业行业收益率不存在线性Granger因果关系,金融危机后原油价格与六个基础工业收益率存在稳定的双向线性因果关系.可以认为金融危机后原油市场与中国基础工业的线性信息溢出效应均明显加强.
採用線性Granger因果檢驗實證研究瞭2008年金融危機前後原油價格與中國電力、冶金、機械、基礎化學、煤炭、石油石化六大基礎工業收益之間的因果關繫.以2008年9月14日雷曼兄弟公司破產為全毬金融危機爆髮的標誌,併作為分界點將樣本數據分為2006年1月4日-2008年9月14日、2008年9月15日-2014年7月31日兩箇階段.實證結果髮現,金融危機前原油價格與基礎工業行業收益率不存在線性Granger因果關繫,金融危機後原油價格與六箇基礎工業收益率存在穩定的雙嚮線性因果關繫.可以認為金融危機後原油市場與中國基礎工業的線性信息溢齣效應均明顯加彊.
채용선성Granger인과검험실증연구료2008년금융위궤전후원유개격여중국전력、야금、궤계、기출화학、매탄、석유석화륙대기출공업수익지간적인과관계.이2008년9월14일뢰만형제공사파산위전구금융위궤폭발적표지,병작위분계점장양본수거분위2006년1월4일-2008년9월14일、2008년9월15일-2014년7월31일량개계단.실증결과발현,금융위궤전원유개격여기출공업행업수익솔불존재선성Granger인과관계,금융위궤후원유개격여륙개기출공업수익솔존재은정적쌍향선성인과관계.가이인위금융위궤후원유시장여중국기출공업적선성신식일출효응균명현가강.
