现代经济信息
現代經濟信息
현대경제신식
MODERN ECONOMIC INFORMATION
2012年
4期
201-202,206
,共3页
股票市场%交易所债券市场%银行间债券市场%溢出效应
股票市場%交易所債券市場%銀行間債券市場%溢齣效應
고표시장%교역소채권시장%은행간채권시장%일출효응
股市与债市之间各变量间的溢出效应是金融学中一个重要的课题.本文实证分析了两市之间波动的溢出效应,研究发现:两市存在波动的领先滞后关系,且债券市场波动对于股市的影响更为显著；通过对债券子市场与股市联动的进一步分析发现:股市与交易所债券市场波动的联系更加紧密,但交易所和银行间债券市场的联动明显强于各子市场与股市之间波动的溢出效应.
股市與債市之間各變量間的溢齣效應是金融學中一箇重要的課題.本文實證分析瞭兩市之間波動的溢齣效應,研究髮現:兩市存在波動的領先滯後關繫,且債券市場波動對于股市的影響更為顯著；通過對債券子市場與股市聯動的進一步分析髮現:股市與交易所債券市場波動的聯繫更加緊密,但交易所和銀行間債券市場的聯動明顯彊于各子市場與股市之間波動的溢齣效應.
고시여채시지간각변량간적일출효응시금융학중일개중요적과제.본문실증분석료량시지간파동적일출효응,연구발현:량시존재파동적령선체후관계,차채권시장파동대우고시적영향경위현저；통과대채권자시장여고시련동적진일보분석발현:고시여교역소채권시장파동적련계경가긴밀,단교역소화은행간채권시장적련동명현강우각자시장여고시지간파동적일출효응.
