科技信息
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과기신식
SCIENTIFIC & TECHNICAL INFORMATION
2011年
12期
33-34,37
,共3页
创业%板股票价格%波动%GARCH模型%分析
創業%闆股票價格%波動%GARCH模型%分析
창업%판고표개격%파동%GARCH모형%분석
中国创业板市场是一个新兴的市场,不仅资本的存量比发达国家成熟的金融市场小得多,而且股票的波动性也大许多,市场波动方面具有很多独特的特征.研究我国创业板市场波动的特征,对于正确认识我国创业板市场价格行为,探讨股票市场波动理论,具有很重要的意义.本文首先基于GARCH模型,对我国创业板市场的股价波动行为进行研究和探讨,得到GARCH模型拟合后的残差序列不存在自回归条件异方差,其次进行实证分析,并对实证结果给出解释,最后根据分析结果得出结论,提出相应的建议.
中國創業闆市場是一箇新興的市場,不僅資本的存量比髮達國傢成熟的金融市場小得多,而且股票的波動性也大許多,市場波動方麵具有很多獨特的特徵.研究我國創業闆市場波動的特徵,對于正確認識我國創業闆市場價格行為,探討股票市場波動理論,具有很重要的意義.本文首先基于GARCH模型,對我國創業闆市場的股價波動行為進行研究和探討,得到GARCH模型擬閤後的殘差序列不存在自迴歸條件異方差,其次進行實證分析,併對實證結果給齣解釋,最後根據分析結果得齣結論,提齣相應的建議.
중국창업판시장시일개신흥적시장,불부자본적존량비발체국가성숙적금융시장소득다,이차고표적파동성야대허다,시장파동방면구유흔다독특적특정.연구아국창업판시장파동적특정,대우정학인식아국창업판시장개격행위,탐토고표시장파동이론,구유흔중요적의의.본문수선기우GARCH모형,대아국창업판시장적고개파동행위진행연구화탐토,득도GARCH모형의합후적잔차서렬불존재자회귀조건이방차,기차진행실증분석,병대실증결과급출해석,최후근거분석결과득출결론,제출상응적건의.
