商场现代化
商場現代化
상장현대화
MARKET MODERNIZATION
2007年
28期
393-394
,共2页
交易量%波动性%Granger因果关系%GARCH模型
交易量%波動性%Granger因果關繫%GARCH模型
교역량%파동성%Granger인과관계%GARCH모형
本文运用Granger因果检验和扩展GARCH模型实证研究了深圳A股市场交易量与股价之间的关系.得到了如下结论:交易量变量和收益率、波动率存在双向Granger因果关系;交易量只能在有限程度内解释波动率的持续性,深圳股市还存在其他影响波动率持续性的因素.
本文運用Granger因果檢驗和擴展GARCH模型實證研究瞭深圳A股市場交易量與股價之間的關繫.得到瞭如下結論:交易量變量和收益率、波動率存在雙嚮Granger因果關繫;交易量隻能在有限程度內解釋波動率的持續性,深圳股市還存在其他影響波動率持續性的因素.
본문운용Granger인과검험화확전GARCH모형실증연구료심수A고시장교역량여고개지간적관계.득도료여하결론:교역량변량화수익솔、파동솔존재쌍향Granger인과관계;교역량지능재유한정도내해석파동솔적지속성,심수고시환존재기타영향파동솔지속성적인소.
