科技信息
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과기신식
SCIENTIFIC & TECHNICAL INFORMATION
2011年
1期
9-10
,共2页
PTA期货%套期保值比率%Copula函数
PTA期貨%套期保值比率%Copula函數
PTA기화%투기보치비솔%Copula함수
在最小方差套期保值模型的基础上,借助Copula函数计算非线性相关系数代替传统的线性相关系数,对PTA(即精对苯二甲酸)期货套期保值比率进行研究,通过实证分析比较了该模型与天真模型、传统最小方差模型,OLS模型、VAR,模型及GAKCH模型的套期保值效果.结果表明,该模型的套期保值有效性可达0.80583,明显高于其他模型,利用该模型进行套期保值可以更有效的规避现货价格风险.
在最小方差套期保值模型的基礎上,藉助Copula函數計算非線性相關繫數代替傳統的線性相關繫數,對PTA(即精對苯二甲痠)期貨套期保值比率進行研究,通過實證分析比較瞭該模型與天真模型、傳統最小方差模型,OLS模型、VAR,模型及GAKCH模型的套期保值效果.結果錶明,該模型的套期保值有效性可達0.80583,明顯高于其他模型,利用該模型進行套期保值可以更有效的規避現貨價格風險.
재최소방차투기보치모형적기출상,차조Copula함수계산비선성상관계수대체전통적선성상관계수,대PTA(즉정대분이갑산)기화투기보치비솔진행연구,통과실증분석비교료해모형여천진모형、전통최소방차모형,OLS모형、VAR,모형급GAKCH모형적투기보치효과.결과표명,해모형적투기보치유효성가체0.80583,명현고우기타모형,이용해모형진행투기보치가이경유효적규피현화개격풍험.
