商情
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상정
SHANGQING
2009年
32期
1-2
,共2页
二项式定价模型%美式外汇期权
二項式定價模型%美式外彙期權
이항식정개모형%미식외회기권
外汇期权具有一般期权的特点,但又有自己独特的地方——外汇期权的标的物是两种货币,其标的物的价格是两种货币的兑换价格,即汇率.这样在外汇期权的定价过程中就要涉及到两种货币的利率问题.同时,美式外汇期权又具有可以在到期前任何时间执行的特点,为期权定价增加了难度.在这篇文章中,我先简单介绍了美式外汇期权,然后利用二项式期权定价模型,对美式外汇期权的价值进行了简单的推导,并举例应用.
外彙期權具有一般期權的特點,但又有自己獨特的地方——外彙期權的標的物是兩種貨幣,其標的物的價格是兩種貨幣的兌換價格,即彙率.這樣在外彙期權的定價過程中就要涉及到兩種貨幣的利率問題.同時,美式外彙期權又具有可以在到期前任何時間執行的特點,為期權定價增加瞭難度.在這篇文章中,我先簡單介紹瞭美式外彙期權,然後利用二項式期權定價模型,對美式外彙期權的價值進行瞭簡單的推導,併舉例應用.
외회기권구유일반기권적특점,단우유자기독특적지방——외회기권적표적물시량충화폐,기표적물적개격시량충화폐적태환개격,즉회솔.저양재외회기권적정개과정중취요섭급도량충화폐적리솔문제.동시,미식외회기권우구유가이재도기전임하시간집행적특점,위기권정개증가료난도.재저편문장중,아선간단개소료미식외회기권,연후이용이항식기권정개모형,대미식외회기권적개치진행료간단적추도,병거례응용.
