商场现代化
商場現代化
상장현대화
MARKET MODERNIZATION
2005年
30期
289
,共1页
期权%期权定价方法%风险中性%无套利分析
期權%期權定價方法%風險中性%無套利分析
기권%기권정개방법%풍험중성%무투리분석
期权定价方法最初是针对金融市场上可交易金融资产建立起来的,与通常意义上的"交易"概念相比,资产的可交易性更为严格.我们在讨论实物资产的交易性时,不可交易资产是指由于资产并不在市场上交易,因此就无法如金融期权定价那样通过构造复制资产组合为资产期权定价,即这类资产并不满足风险中性定价的假设条件.本文就这种情况提出了一种新的解决方法.
期權定價方法最初是針對金融市場上可交易金融資產建立起來的,與通常意義上的"交易"概唸相比,資產的可交易性更為嚴格.我們在討論實物資產的交易性時,不可交易資產是指由于資產併不在市場上交易,因此就無法如金融期權定價那樣通過構造複製資產組閤為資產期權定價,即這類資產併不滿足風險中性定價的假設條件.本文就這種情況提齣瞭一種新的解決方法.
기권정개방법최초시침대금융시장상가교역금융자산건립기래적,여통상의의상적"교역"개념상비,자산적가교역성경위엄격.아문재토론실물자산적교역성시,불가교역자산시지유우자산병불재시장상교역,인차취무법여금융기권정개나양통과구조복제자산조합위자산기권정개,즉저류자산병불만족풍험중성정개적가설조건.본문취저충정황제출료일충신적해결방법.
