科技信息（科学·教研）
科技信息（科學·教研）
과기신식（과학·교연）
SCIENCE INFORMATION
2007年
26期
128-130
,共3页
双因素定价模型%风险值%证券组合选择%SUMT%边界组合
雙因素定價模型%風險值%證券組閤選擇%SUMT%邊界組閤
쌍인소정개모형%풍험치%증권조합선택%SUMT%변계조합
资本资产定价模型(CAPM)刻画了在资本市场达到均衡时,资本收益的一个市场确定机制.它是一个单指教模型:在众多假设下,指出不同股票的价格等同移动的原因在于股市的共同运动.它具有简便,易于操作的优点,是一些实际工作者乐于使用的模型,然而该模型不易检验,因为难以得到真正的市场组合,更严重的是一些经验结果与它相背.就此本文利用双因素定价模型测算所投资证券的风险值,并在此基础上,给出了关于Markowitz证券组合选择模型的SUMT外点法求解方法.
資本資產定價模型(CAPM)刻畫瞭在資本市場達到均衡時,資本收益的一箇市場確定機製.它是一箇單指教模型:在衆多假設下,指齣不同股票的價格等同移動的原因在于股市的共同運動.它具有簡便,易于操作的優點,是一些實際工作者樂于使用的模型,然而該模型不易檢驗,因為難以得到真正的市場組閤,更嚴重的是一些經驗結果與它相揹.就此本文利用雙因素定價模型測算所投資證券的風險值,併在此基礎上,給齣瞭關于Markowitz證券組閤選擇模型的SUMT外點法求解方法.
자본자산정개모형(CAPM)각화료재자본시장체도균형시,자본수익적일개시장학정궤제.타시일개단지교모형:재음다가설하,지출불동고표적개격등동이동적원인재우고시적공동운동.타구유간편,역우조작적우점,시일사실제공작자악우사용적모형,연이해모형불역검험,인위난이득도진정적시장조합,경엄중적시일사경험결과여타상배.취차본문이용쌍인소정개모형측산소투자증권적풍험치,병재차기출상,급출료관우Markowitz증권조합선택모형적SUMT외점법구해방법.
