现代经济信息
現代經濟信息
현대경제신식
MODERN ECONOMIC INFORMATION
2014年
5期
358-358,361
,共2页
结构方程模型%认知贝塔%行为贝塔分解
結構方程模型%認知貝塔%行為貝塔分解
결구방정모형%인지패탑%행위패탑분해
本文在行为资产定价的理论框架下，研究了行为贝塔和投资者非理性心理的关系。首先从市场投资者非理性角度定义了市场的认知贝塔，接着基于结构方程模型度量了投资者的非理性心理，最后采用深证市场的数据进行实证分析，结果表明行为贝塔可以分解成市场贝塔减去过度自信贝塔、过度反应贝塔、本土情结贝塔三个认知贝塔的线性组合。
本文在行為資產定價的理論框架下，研究瞭行為貝塔和投資者非理性心理的關繫。首先從市場投資者非理性角度定義瞭市場的認知貝塔，接著基于結構方程模型度量瞭投資者的非理性心理，最後採用深證市場的數據進行實證分析，結果錶明行為貝塔可以分解成市場貝塔減去過度自信貝塔、過度反應貝塔、本土情結貝塔三箇認知貝塔的線性組閤。
본문재행위자산정개적이론광가하，연구료행위패탑화투자자비이성심리적관계。수선종시장투자자비이성각도정의료시장적인지패탑，접착기우결구방정모형도량료투자자적비이성심리，최후채용심증시장적수거진행실증분석，결과표명행위패탑가이분해성시장패탑감거과도자신패탑、과도반응패탑、본토정결패탑삼개인지패탑적선성조합。
