价值工程
價值工程
개치공정
VALUE ENGINEERING
2010年
10期
29-30
,共2页
权证%标的股票%相关性%因果性
權證%標的股票%相關性%因果性
권증%표적고표%상관성%인과성
2005年,中国权证市场正式启动,以股票为标的资产的权证迅速发展.权证对于完善金融市场的功能和结构有着重要的意义.本文为研究我国权证市场的价格发现功能,试图寻找权证价格与标的股票价格之间存在的相关性和因果性,采用Spearman秩相关系数和最小二乘法来检验相关性,采用ADF单位根检验和Granger因果检验来检验因果性.结果表明权证价格与标的股票价格之间呈现显著的正相关性,而权证的价格与标的股票价格之间不存在固定的因果关系.
2005年,中國權證市場正式啟動,以股票為標的資產的權證迅速髮展.權證對于完善金融市場的功能和結構有著重要的意義.本文為研究我國權證市場的價格髮現功能,試圖尋找權證價格與標的股票價格之間存在的相關性和因果性,採用Spearman秩相關繫數和最小二乘法來檢驗相關性,採用ADF單位根檢驗和Granger因果檢驗來檢驗因果性.結果錶明權證價格與標的股票價格之間呈現顯著的正相關性,而權證的價格與標的股票價格之間不存在固定的因果關繫.
2005년,중국권증시장정식계동,이고표위표적자산적권증신속발전.권증대우완선금융시장적공능화결구유착중요적의의.본문위연구아국권증시장적개격발현공능,시도심조권증개격여표적고표개격지간존재적상관성화인과성,채용Spearman질상관계수화최소이승법래검험상관성,채용ADF단위근검험화Granger인과검험래검험인과성.결과표명권증개격여표적고표개격지간정현현저적정상관성,이권증적개격여표적고표개격지간불존재고정적인과관계.
