科技信息
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과기신식
SCIENTIFIC & TECHNICAL INFORMATION
2009年
20期
394,396
,共2页
溢出效应%信息流动%A股%B股
溢齣效應%信息流動%A股%B股
일출효응%신식류동%A고%B고
本文通过运用向量GARCH-M模型分析我固A、B股之间收益和波动的溢出效应,探讨了信息在A、B股市场问流动的情况.实证结果表明,沪市和深市A、B股市场问呈现出两种不同的溢出效应和信息流动状况;B股对内开放和A股对外开放事件对两市A、B股市场间信息流动的影响存在一定的差异.
本文通過運用嚮量GARCH-M模型分析我固A、B股之間收益和波動的溢齣效應,探討瞭信息在A、B股市場問流動的情況.實證結果錶明,滬市和深市A、B股市場問呈現齣兩種不同的溢齣效應和信息流動狀況;B股對內開放和A股對外開放事件對兩市A、B股市場間信息流動的影響存在一定的差異.
본문통과운용향량GARCH-M모형분석아고A、B고지간수익화파동적일출효응,탐토료신식재A、B고시장문류동적정황.실증결과표명,호시화심시A、B고시장문정현출량충불동적일출효응화신식류동상황;B고대내개방화A고대외개방사건대량시A、B고시장간신식류동적영향존재일정적차이.
