CAJ | 학술논문

现金流匹配策略是通过构建最小成本的资产组合，使资产组合的现金流完全匹配计划持有期内的负债现金流。它依托资产负债管理理论，统一协调管理资产和负债俩个方面来使金融机构达到安全性、流动性和盈利性三者之间的均衡。本文通过总结现金流匹配的执行程序，且通过模型构建对其进行了实践，证明了现金流匹配策略构建的债券组合在投资效率和效益方面都优于银行存款组合，即现金流匹配策略构建的债券组合和银行存款相比，具有更低的初始投资成本、更高的综合报酬率、更低的初始投资成本与总负债的比例。这使得现金流匹配策略能够在保证安全性和流动性的基础上，提高财务公司的资金管理的盈利性。
현금류필배책략시통과구건최소성본적자산조합，사자산조합적현금류완전필배계화지유기내적부채현금류。타의탁자산부채관리이론，통일협조관리자산화부채량개방면래사금융궤구체도안전성、류동성화영리성삼자지간적균형。본문통과총결현금류필배적집행정서，차통과모형구건대기진행료실천，증명료현금류필배책략구건적채권조합재투자효솔화효익방면도우우은행존관조합，즉현금류필배책략구건적채권조합화은행존관상비，구유경저적초시투자성본、경고적종합보수솔、 경저적초시투자성본여총부채적비례。저사득현금류필배책략능구재보증안전성화류동성적기출상，제고재무공사적자금관리적영리성。