现代经济信息
現代經濟信息
현대경제신식
MODERN ECONOMIC INFORMATION
2014年
12期
323-324
,共2页
波动指数期货%股票市场波动性%GARCH模型
波動指數期貨%股票市場波動性%GARCH模型
파동지수기화%고표시장파동성%GARCH모형
本文分别选取了S&P500、DAX 30以及恒生指数的收益率作为研究数据，用虚拟变量刻画波动指数期货推出事件，建立一元GARCH模型来探究波动指数期货的推出对于股票市场波动率的影响。本文对于国外成熟市场研究的的结论将为我国波动指数产品的推出以及推出后对股票市场的影响提供理论基础，为投资者作出投资决策提供参考。
本文分彆選取瞭S&P500、DAX 30以及恆生指數的收益率作為研究數據，用虛擬變量刻畫波動指數期貨推齣事件，建立一元GARCH模型來探究波動指數期貨的推齣對于股票市場波動率的影響。本文對于國外成熟市場研究的的結論將為我國波動指數產品的推齣以及推齣後對股票市場的影響提供理論基礎，為投資者作齣投資決策提供參攷。
본문분별선취료S&P500、DAX 30이급항생지수적수익솔작위연구수거，용허의변량각화파동지수기화추출사건，건립일원GARCH모형래탐구파동지수기화적추출대우고표시장파동솔적영향。본문대우국외성숙시장연구적적결론장위아국파동지수산품적추출이급추출후대고표시장적영향제공이론기출，위투자자작출투자결책제공삼고。
